創業者募集資金的管道有哪些?
近年來台灣在政府支持文創產業下,掀起一波波創業的熱潮,除了文創產業之外,智慧手機與網路的普及,也吸引不少創業者投入手機應用程式的開發(APP),或是開發出新式的商業服務模式或應用。但創業者所要投注心血的除了本身產品的開發、行銷之外,共同的困擾就是資金的籌募。
基本上創業者在自行創業之前,需要自行籌得第一筆資金,其來源多為自己的儲蓄或是親友的資金借貸或投資參與,因此有所謂的3F之說:Family、Friends and Founders,由於創業是條艱辛的路,創業者常自嘲自己是愚者才會創業,故其中的Founders常被改為Fools;顯而易見,由於創業的高風險性,創業者籌募資金的起點僅能由3F開始。
然而3F的口袋深度有限(富人家族出身的創業者不在此限),只靠3F的資金支援不足以支應企業後續的成長與發展,即便企業發展順利並有盈餘產生,但為求企業成長與拉大競爭者的距離,創業者終須向外部尋求資金;一般而言,向外部尋求資金有以下幾個管道:
銀行借貸:若創業者本身或其企業擁有硬資產,則可向銀行進行借貸取得較大筆的資金,否則只能向銀行辦理信用貸款,其金額有限且利息費用較高,有些年輕創業者甚至以信用卡借款來支應創業的開銷。
新創企業風險高,即便度過初期的艱辛創業期,一般中小企業向銀行辦理貸款也是困難重重,台灣的銀行考慮壞帳風險,絕大數僅承做抵押放款,對新創企業及微型企業在融資服務的提供上非常有限。
政府補助:目前台灣政府針對年輕人創業提供許多協助,最為人知的就是青年創業貸款,可上主管機關網站查詢相關申請資訊,另外針對中小企業另有輔導基金,而對技術發展的補助也有國科會的經費供企業申請研發專案的補助,後兩者有一定的規模、技術門檻,申請難度較高。另外依據創業者的身分如單親、原住民、新住民等,內政部所屬各單位亦或多或少有各式補貼輔導專案,只是在台灣邁向高齡社會以及失業率高居不下的情況下,忽略了中、高齡者的創業需求,殊為可惜。
外部投資人:創業者在3F之外,隨著企業成長需要的資金也超過政府所能提供的,最終仍有向外部投資大眾尋求資金的需求。企業進行IPO(公開發行上市)也是為了向大眾募集資金,但為確保一般投資人的投資安全性,IPO須經主管單位審核,其門檻較高不符合新創企業的需求。因此新創企業或中小企業須尋求另一類專業投資人的協助。
這類有意願也有能力投資新創企業或中小企業的「專業」投資人,就是一般耳熟能詳的「創投」或是「天使投資人」;所謂「能力」非單指財力而言,這類專業投資人本身除了資金的支援之外,在企業的發展上有能力提供企業發展過程所需的研發、行銷、管理的經驗與建言,甚至提供其擁有的其他資源如:人脈,協助企業發展與成長。
與創投或是天使投資人的合作成功與否,是新創企業能否發展壯大的重要環節,其合作面向絕不僅限於資金面的協助,雙方對企業長遠發展的願景有無共識?企業理念能否認同?企業發展策略的協調?處事的態度能否接受?這些「點」才是雙方能否合作愉快的最根本要素,因此選擇「對」的合作夥伴才是企業成功發展的重要因素。
新創企業對資金的強烈需求往往會忽視了對上述各「點」的考量,引進了「不對」的外部投資人,在合作過程中衍生了許多不快,最後合作破局也導致企業的滅亡。這類的失敗往往是雙方認知不同所產生,尤其是創業者對專業投資人的認識有限與不了解。專業投資人絕對不是只拿錢投資而已,為確保其投資的安全性,專業的外部投資人會有多項要求需要創業者遵守,甚至簽訂具法律效力的合約規範雙方的權利與義務。
尋找「對」的創投或是天使投資人就像尋求婚姻關係中的另一半,其重要性不言可喻。接下來我們將討論創投與天使投資人的特性與差異,以及最根本的問題:「他們」是誰?